Eviews做面板數據回歸,什麼時候需要進行單位根檢驗和協整檢驗呢?數據是2007-2011年,樣本量很大

題目：

Eviews做面板數據回歸,什麼時候需要進行單位根檢驗和協整檢驗呢?數據是2007-2011年,樣本量很大
我是研究股權結構和績效的關係,數據是2007-2011五年的,樣本量很大有82個公司,是否需要做單位根檢驗呢?我的R平方很小,DW統計量接近2,應該不是僞回歸的特徵吧?

解答：

按照正規程序,面板數據模型在回歸前需檢驗數據的平穩性.一些非平穩的經濟時間序列往往表現出共同的變化趨勢,而這些序列間本身不一定有直接的關聯,此時,對這些數據進行回歸,儘管有較高的R平方,但其結果是沒有任何實際意義的.平穩的真正含義是：一個時間序列剔除了不變的均值（可視爲截距）和時間趨勢以後,剩餘的序列爲零均值,同方差,即白噪聲.因此單位根檢驗時有三種檢驗模式：既有趨勢又有截距、只有截距、以上都無.
因此爲了避免僞回歸,確保估計結果的有效性,我們必須對各面板序列的平穩性進行檢驗.而檢驗數據平穩性最常用的辦法就是單位根檢驗.
如果基於單位根檢驗的結果發現變量之間是同階單整的,那麼我們可以進行協整檢驗.