股票,期望收益率,方差,均方差的計算公式

題目：

股票,期望收益率,方差,均方差的計算公式

解答：

假定投資者將無風險的資產和一個風險證券組合再構成一個新的證券組合,投資者可以在資本市場上將以不變的無風險的資產報酬率借入或貸出資金.在這種情況下,如何計算新的證券組合的期望報酬率和標準差?假設投資於風險證券組合的比例（投資風險證券組合的資金/自有資金）爲Q,那麼1-Q爲投資於無風險資產的比例.無風險資產報酬率和標準差分別用r無 、σ無 表示,風險證券組合報酬率和標準差分別用r風 、σ風 表示,因爲無風險資產報酬率是不變的,所以其標準差應等於0,而無風險的報酬率和風險證券組合的報酬率不存在相關性,即相關係數等於0.那麼新的證券組合的期望報酬率和標準差公式分別爲：
rP = Qr風 +（1-Q）