假定無風險報酬率等於12%,市場投資組合報酬率等於16%,而股票A的貝塔係數等於1.4

題目：

假定無風險報酬率等於12%,市場投資組合報酬率等於16%,而股票A的貝塔係數等於1.4
如果無風險報酬率由12%上漲到13%而證券市場線的斜率不變,則對投資組合報酬率與A股票的報酬率會產生何種影響?

解答：

當無風險報酬率爲12%時,A股票的報酬率=12+1.4*（16-12）=17.6%
當無風險報酬率上升1個百分點而證券市場線斜率不變時,市場投資組合報酬率同樣上升1個百分點,達到17%.
此時A股票的預期報酬率將爲13+1.4*（17-13）=18.6%