兩種股票,β係數爲2和1.2.無風險報酬率爲5%,投資組合的風險收益率爲6%.計算投資組合的預期收益率

題目：

兩種股票,β係數爲2和1.2.無風險報酬率爲5%,投資組合的風險收益率爲6%.計算投資組合的預期收益率

解答：

E(R) = Rf + beta * [E(R)-Rf] // 預期收益等於無風險收益加上風險溢價
= 5% + beta * 6%
其中,
beta(portfolio) = w_a * beta_a + w_b * beta_b // 投資組合的beta等於每種資產的beta按照其市值權重累加之和
lz的題目里沒有給出兩種股票的價值權重w_a,w_b.如果我們假定投資組合中兩種股票的市值相等,w_a=w_b=0.5,則
E(R) = 5% + (0.5 * 2 + 0.5 * 1.2) * 6% = 14.6%